大行评级丨美银证券：上调耐世特目标价至5.2港元 评级“跑输大市”

美银证券发表研究报告指出，耐世特中期收入按年增长17%至21亿美元创新高，超过该行预期6%，并较去年下半年升3%。毛利率虽然按年增长0.7个百分点至9.1%，惟较去年下半年跌1.5个百分点，低过该行预期的11.6%。该行指考虑到耐世特上半年收入强劲增长，将其2023至2025年的收入预测上调5%；但由于毛利复苏逊预期，对毛利率预测各下调2、1及0.5个百分点，分别至10.2%、12.3%及12.9%。另对公司今明两年的纯利预测各下调30%及5%。目标价则由4.7港元上调至5.2港元，重申“跑输大市”评级。