8月以来,机构调研热情出现回升,共有近1200上市公司获得基金公司关注。
基金公司关注度前10的上市公司中步科股份和弘亚数控区间股价分别上涨14.77%、4.32%,中际旭创、中兴通讯、安井食品、天孚通信区间股价分别下跌16.66%、15.71%、10.25%、13.35%。
值得注意的是,房地产及其产业链的个股重回基金公司视线。数据显示,我爱我家(000560.SZ)获得23家基金公司调研,家装行业的江山欧派(603208.SH)、慕思股份(001323.SH)获得超30家基金公司调研。家电股苏泊尔(002032.SH)、长虹美菱(000521.SH)获得超30家基金公司调研,亿田智能(300911.SZ)等获得20家及以上基金公司调研。
申万二级行业指数显示,下半年以来,房地产板块指数上涨了7.36%。个股方面,金科股份(000656.SZ)、张江高科(600895.SH)和天房发展(600322.SH)等中小市值公司涨幅靠前。
前海开源首席经济学家杨德龙向界面新闻记者表示,由于小市值地产股的股价弹性大,在调控政策放松刺激之下涨幅居前。
在以上涨幅居前的中小市值公司十大流动股东中,几乎都出现了南方基金的南方中证全指房地产ETF的身影。该基金持有张江高科632.76万股,荣盛发展1768.45万股,二季度增持,城建发展1105.62万股,特发服务59.59万股,城投控股1032.04万股。
截至目前,共计有21只基金重仓地产股,其中7只是指数型基金。相比于其他板块主题基金,下半年重仓地产股的基金收益表现不错,21只中有16只取得了正收益。
除去行业ETF,在主动权益基金中,李永兴、陈小鹭、邹曦等基金经理在地产产业链押了重注。
陈小鹭单独或与他人共同管理的工银核心机遇A、工银国家战略主题和工银产业升级A,下半年以来分别获得了5.04%、3.07%、2.00%的收益率。工银核心机遇A中报显示,该基金重仓了包括招商蛇口、中国海外发展(0688.HK)、万科A,以及家居行业龙头顾家家居(603816.SH)、材料行业的东方雨虹(002271.SZ)、华新水泥(600801.SH)等。
李永兴旗下的永赢惠添利和永赢乾元三年定开,下半年收益率为3.23%、3.26%。永赢惠添利持有招商蛇口、金地集团500万股以上。此外,中报显示,李永兴加仓了金融股,中国平安(601318.SH)、平安银行(000001.SZ)和招商银行(600036.SH)这3只金融个股在十大重仓股之列。
7月以来,房地产政策明显放松。认房不认贷落地、存量按揭利率下调、多地放松限购等政策密集相继出台。
杨德龙表示,房地产政策放松,提升投资者对地产行业的信心,或将增加公募基金对地产行业公司的配置比例。另一方面,也取决于基金经理对地产板块的看法。
南方中证全指房地产ETF基金经理罗文杰认为,上半年中国经济增长持续修复,权益市场整体情绪不高,呈现结构性行情。现阶段,大中华权益市场估值继续处于历史底部区域,下行空间收窄,具长期配置价值。随着政策面从信贷、债券和股权三个融资渠道支持地产企业拓宽融资途径,房企融资困境缓解,信用有望逐步修复。
中信证券房地产团队认为,地产行业正从周期底部向新发展模式转变,行业短期机会在于政策放松后的需求复苏,中长期机会来自城中村改造和保障房建设带来的增量业务。房地产企业唯有持续发展,才能解决问题,持续获取优质土地,推进库存换牌提质的企业,未来收入和盈利能力弹性更大,在行业新发展模式中取得先机。